Nakon novca: Trendovi ulaganja u venture capital tvrtke Bitcoin | HR.democraziakmzero.org

Nakon novca: Trendovi ulaganja u venture capital tvrtke Bitcoin

Nakon novca: Trendovi ulaganja u venture capital tvrtke Bitcoin

CoinDesk otpušta svoje „stanje Bitcoin 2014'report u utorak, koja traje in-dubina pogled u evoluciji bitcoin i potencijalnih prepreka je još uvijek tek treba suočiti.

Ovaj članak je prvi od dva dijela serije izvučeni iz izvješća. Serija gleda na trendove u kapitalna ulaganja rizičnog u bitcoin.

Ona procjenjuje kako rizičnog ulaganja u bitcoin do sada uspoređuje s drugim srodnim investicijskim sektorima (npr financijske tehnologije), ili ranijih velikih valova ulaganja (npr internetom).

Također se razmatra vrste Bitcoin tvrtki rizičnog investitori su usmjereni njihovo financiranje dalje.

Pazi za dva dijela, koji će biti objavljeni sutra, a fokusira se na koja područja su primanje lavovski udio rizičnog ulaganja u bitcoin.

Venture investicija: rano internetu vs početkom bitcoin

Kapitalist i Internet pionir Marc Andreessenrecently u odnosu na trenutno razumijevanje sveukupnog potencijala Bitcoin-a, kao i svoj trenutni stupanj razvoja, na internet oko 1993 i PC-u 1975.

Da li je razina rizičnog kapitala u bitcoin do sada odražavaju Andreessen je procjena?

Tablica 1: VC ulaganja u Bitcoin tvrtke 2012-Present

Uspoređujući ovu Bitcoin investicije u toku sa ulaganjem u ranim interneta, (tablica 2) otkriva da je dodijeljeno da znatno manje sredstava (oko 20%) i Bitcoin odnosu na Internet startups koji se povukao na tek nešto više od $ 500 milijuna u poduzetnički ulaganja u 1995. Godini ,

Tablica 2: VC ulaganja u SAD internetskih tvrtki, 1995. Godine

S obzirom na gore navedene usporedbe, postoji nekoliko važnih upozorenja. Prvo, zbog ograničenja dostupnosti podataka ne postoji način da se usporede internet investicije oko 1993. Bitcoin 2014., kao i 1995 je najstariji godina u kojoj imamo investicijske podatke internet. [1]

Navedene Internet investicijski podaci također odražavaju samo američkih ulaganja kao i globalni podaci nisu dostupni. Dok je velika većina ranih Internet investicija je u SAD-based 507m $ brojka vjerojatno podcjenjuje ukupne globalne internet investicije u 1995.

Na Bitcoin strane, $ 97.5m u poduzetnički kapital koji je javno prijavljen potcjenjuje ukupno, koji bi uključivao neprijavljeni rizičnog ulaganja, po nekoliko desetaka milijuna dolara.

Na primjer, znamo da Andreessen Horowitz uložio nešto manje od $ 50min Bitcoin vezane startups i da Coinbase i Ripplehave dobio samo $ 25 milijuna i 9.000.000 $, odnosno, u krugovima koji Andreessen Horowitz je možda sudjelovali. CoinDesk je svjestan, ali ne i usamljen otkriti, drugi milijuna dolara-plus rundi financiranja u Bitcoin startupima, i ti podaci su, dakle, isključeni iz ove analize.

Također, procjenjuje se da više od 200 milijuna $ uloženo je u Bitcoin mining hardvera i infrastrukture do danas, što je brojka koja nadmašuje čak i manje konzervativnu procjenu ukupnog rizičnog kapitala u bitcoin do danas. Možda je prikladno internet analogija s ovim rudarstvo hardvera ulaganja je to usporediti s značajnim svjetlovodni i širokopojasni ulaganja u infrastrukturu koja se odvija uz ulaganje u internet startupima.

Grafikon 1: Broj VC-podlogom tvrtke: rano internetu vs početkom bitcoin

Gledajući broj bavi od 1995, možemo vidjeti ukupno 156 ukupnih rundi financiranja, s gotovo dvije trećine rundi biće prvi slijed financings.

Nasuprot tome, svi osim jednog Bitcoin pokretanje financiranja krugu (Coinbase je studeni 2013 $ 25m serije B) su bili prvi ili sjeme krug ulaganja.

Ukratko, podaci stane Andreessen priča da je trenutni Bitcoin investicije životnog ciklusa je relativno manje zrelo od Interneta, oko 1995. Godine, a možda i više srodan gdje je internet investicijskog okruženja stajao u 1993.

Grafikon 2: VC ulaganje u 1995. Internetskih tvrtki vs Bitcoin

Gledajući podatke o VC ulaganja u Internet tvrtke za 1995., možemo vidjeti da je mnogo veći iznos sredstava bila je usmjerena prema internetskih tvrtki nego je usmjerena na Bitcoin startups do danas (grafikon 2).

U 1995. Godini došlo je $ 508m uložen u Internet tvrtke, iznos koji je upravo ravnomjerno podijeljeni između prve sekvence i kasnijoj fazi financings. Više od 50% internet startup sredstava će samo jedna trećina kompanija internetskih tvrtki.

Prema Nacionalnoj Venture Capital Asocijacija bio 7,2 milijarde $ uloženo u Internet tvrtke sa sjedištem u SAD-u od 1995-2013. Ako BO dokazano točno da Bitcoin predstavlja priliku u rangu s interneta onda možemo očekivati ​​ulaganje u Bitcoin startups povećati za red veličine ili više od trenutne razine.

30 VC-podlogom Bitcoin startupima na pet različitih sektora

Bilo je 30 Bitcoin poduzeća u ukupno koje su primile javno uočenu venture financiranja do danas (vidi tablicu 3). 

Izvori: CoinDesk, DowJones VentureSource, VentureScanner

Napomena: Broj dodatnih tvrtki koje nisu uključene u tablici su glasine da su dobili ne-javno objavljeni rizičnog kapitala ulaganja.

Svemir kompanija Bitcoin tvrtki može biti široko svrstati u sljedećih pet različitih sektora:

  • Exchanges- tvrtke koje djeluju u Bitcoin trgovinsku platformu (npr BTC Kina)
  • Financijska Services najširi kategorija, uključujući sve od Bitcoin ATM operatora (npr BitAccess) na bijeloj naljepnici razmjene usluga (npr Buttercoin) na alternativne plaćanja mrežama (npr valovitost) kako Bitcoin poklon kartice (npr GogoCoin)
  • Rudarstvo Hardver- proizvođači Bitcoin rudarske opreme kao ASIC (npr BitFury)
  • Plaćanja Processors- vanjske virtualnih rješenja plaćanja alternativne valute (npr BitPay)
  • Wallets- sigurnu pohranu i prijenos mehanizme za digitalnu alternativnoj valuti. Nekoliko plaćanja procesori imaju novčanike (npr Gliph)

Grafikon 3: Raspodjela Sektor Bitcoin VC ulaganja

Procesori plaćanja voditi na putu prema ukupnim udjelom od VC ulaganja (38%), nakon čega slijedi financijskih usluga (23%) i izmjena (14%). Pure-play novčanici su najmanja kategorija na 1% ukupnog VC ulaganja.

To je ne čudi da se vidi da su procesori Bitcoin plaćanja primati tako veliki udio rizičnog kapitala. U prethodnom analysiswe vidio da procesora, kao što su Visa i Mastercard, držite najveće tržište capitalizations (preko 200 milijardi $ između dviju tvrtki) u tradicionalnim sektorima financijskih usluga koje Bitcoin potencijalno mogle poremetiti.

Zanimljivo je napomenuti da relativno mali VC ulaganja u rudarstvo hardverskih tvrtki (13%) s obzirom da je vrlo vjerojatno najveći pravni prihod generira sektor Bitcoin gospodarstva s više od $ 200 milijuna prihoda rudarstva hardvera do danas.

Tablica 4: VC ulaganja po djelatnostima, 2013 ($ m) za Sjedinjene Američke Države

Dok nipošto nevažan, $ 97.5m u javno objavljeni poduzetnički kapital uložen u Bitcoin tvrtke do danas (Tablica 1) je relativno mala u usporedbi s drugim investicijskim sektorima koji su bili korisnici značajnog ulaganja rizičnog kapitala (Tablica 4).

Sive osjenčana područja tablici 4 su namijenjeni za označavanje Bitcoin vezanih-investicijske sektore. Na primjer, ulaganja u Bitcoin novčanici možda mogao pasti u više od jedne kategorije, uključujući softver i financijskih usluga. 

Dio twoof ova serija, koja će biti objavljena sutra, istražuje gdje je većina VC ulaganja u Bitcoin tvrtke je došao iz. Silicijska dolina, zar ne? Nije nužno.

-------------------------------------------------- -------------------------------------------------- -

[1] Bilješke o izvorima i metodologiji: nažalost, najraniji industrija-širok rizičnog kapitala povijesni podaci za 1995., dvije pune godine nakon godine Andreessen uspoređuje Internet za Bitcoin (1993). Bitcoin investicija podataka obuhvaća 2012-početkom 2014., jer je velika većina Bitcoin investicija do sada dogodio u 2013. Imajte na umu da niti je napravljena prilagodba za niz drugih čimbenika, kao što su inflacija i promjene u cijeni pokretanje startup preko posljednja dva desetljeća.

InvestmentFollowing na MoneyState od Blockchain

Povezane vijesti


Post Blockchain

Trouble With Fintech (ili zašto je sada vrijeme za DLT)

Post Blockchain

ING Exec: Sve naše poslovne linije uključene u istraživanje blokkana

Post Blockchain

Blockstream: financiranje od 21 milijun dolara bit će potaknuto razvojem Bitcoina

Post Blockchain

A16z, USV vode 1,5 milijuna dolara za Mediachain za pokretanje Blockchaina

Post Blockchain

Hyperledger se bavi BlockChainovom skaliranjem s novom radnom grupom

Post Blockchain

R3: Najveća ikada Blockchain Trial je samo početak

Post Blockchain

CoinThief Mac zlonamjernog softvera krade Bitcoine iz vašeg novčanika

Post Blockchain

Pitch savršena ilustracija Blockchain Hype

Post Blockchain

BNY Mellon: Blockchain Tech mogao je pretvoriti isplate

Post Blockchain

Deutsche Bank: Blockchain Tech će ići mainstream u sljedećem desetljeću

Post Blockchain

Nova australska politička stranka nastoji popularizirati glasovanje Blockchain

Post Blockchain

ISITC: Investicijska blokska investicija Utjecaj 12 do 18 mjeseci